Эра, когда можно было просто положить деньги в банк под 21% и не беспокоиться, подходит к концу.
По словам доцента Финансового университета при Правительстве РФ Петра Щербаченко, средний максимум по депозитам в крупнейших банках достиг 12,97% годовых, и это, вероятно, не предел снижения.
К тому же на доходы вкладчиков все еще оказывает влияние налог: НДФЛ на проценты, превышающие установленный лимит, никто не отменял. В таких условиях хранить все сбережения в одном инструменте — значит постепенно терять покупательную способность.
Информация в статье носит справочный характер и не заменяет консультацию врача. Перед применением рекомендаций обратитесь к специалисту.
Давайте рассмотрим советы эксперта и как их внедрить в повседневный бюджет.
Вклады остаются, но их роль меняется
Важно отметить, что не стоит закрывать депозиты и бросаться скупать все подряд. Вклады по-прежнему защищены государством на сумму до 1,4 миллиона рублей и обеспечивают фиксированный доход. По мнению Щербаченко, они останутся актуальными как минимум до начала следующего года.
Однако вклад больше не является главным инструментом. Он превращается из средства для приумножения капитала в средство для хранения ликвидности — тех денег, которые должны быть под рукой в любой момент.
Приоритеты: золото на первом месте
Заметный тренд последнего времени — рост интереса частных инвесторов к драгоценным металлам. Только в апреле 2026 года объем торгов золотом на Московской бирже составил 412 миллиардов рублей, что в два с половиной раза больше, чем в прошлом году.
Эксперт рассматривает золото как основной защитный актив. В условиях экономической неопределенности оно служит буфером: не приносит огромной прибыли, но и не подвержено таким рискам, как отдельные акции. Для обычного человека это возможность зафиксировать часть сбережений в активе, не зависящем от решений конкретного банка или эмитента.
Фондовый рынок: стоит быть осторожным, но стоит заходить
Щербаченко рекомендует обратить внимание на акции компаний первой линии — тех, которые входят в индекс Мосбиржи. Это не спекулятивная игра, а долгосрочная стратегия. Акции предоставляют то, чего не может предложить депозит в условиях снижения ставок: потенциал роста стоимости.
Ключевой момент: эксперт говорит именно о постепенном входе. Не нужно сразу инвестировать все свободные средства, а стоит планомерно наращивать позиции в надежных компаниях.
Как выглядит сбалансированный портфель
Среди важных комментариев Щербаченко — конкретные пропорции. Он предлагает следующую модель распределения средств:
- 40% — банковские вклады. Обеспечивают стабильный приток ликвидности и защищены государством.
- 20% — золото. Защитный актив, который защищает портфель от экономических потрясений.
- 30% — ценные бумаги. Делится поровну между государственными облигациями и акциями надежных компаний.
- 10% — экстренный резерв. Наличные средства на случай неожиданных расходов.
Эта структура не является строгим правилом, а служит отправной точкой. Эксперт подчеркивает: окончательный выбор инструмента должен основываться не только на желаемой доходности, но и на сроках, когда вам понадобятся деньги.
Кому всё еще подходят вклады
Вклад остается удобным вариантом для тех, кто уже сформировал базовый резерв и копит на конкретные цели: машину, ремонт, учебу. Здесь важнее сохранность и четкие сроки, чем дополнительная доходность.
Но если задача заключается в приумножении капитала на горизонте трех-пяти лет, одних депозитов уже недостаточно. Придется осваивать новые инструменты и, что особенно важно, регулярно пересматривать структуру портфеля. Как отмечает Щербаченко, в ближайшие полтора года это станет необходимым навыком для тех, кто хочет сохранить и увеличить свои сбережения.
